2021年7月10日

首先,来回顾一下上周市场的重要活动:

  • 欧元/美元(EUR/USD)。正如大多数(65%)专家所预计的那样,美元在上周开盘之初继续走跌,欧元/美元持续走高。7月2日公布的令人失望的美国劳动力市场数据,影响了美元走势。据之前预测,此次公布的失业率会从5.8%下降至5.7%,然后,事实却与预计相反,失业率上升至5.9%。
    是7月6日公布的美国商业活动指数,将美元从进一步下跌的走势中拯救了出来。尽管服务业ISM指数(从5月份的64)下降至6月份的60.1,但这并没有吓倒投资者,因为其仍在50点以上,被视为利好,力挺了美元。实际情况是,欧元/美元在达到1.1895高点水平后,汇价开始逆势下跌,最终于7月7日周三降至1.1789的局部低点。
    同一天的晚些时候,美联储公布了6月份会议纪要。根据该纪要,尽管美联储曾就削减财政及信贷刺激计划(QE)进行过讨论,但他们并未做出任何具体决定。仅凭通胀指标,该监管部门仍不急于收紧货币政策,而是要继续等待劳动力市场的全面复苏。但在这方面,正如前所述,目前美国劳动力市场的情况并不特别乐观,这表明美国经济复苏正在放缓。
    次日,也就是7月8日周四,欧元在这一天得以挽回失地,这不仅是因为美联储的鸽派立场,还得益于欧洲央行公布了新的通胀目标。此前,他们制定的目标是将通胀率保持在“低于但接近2%”的水平。如今,欧央行官方提出的目标水平是允许通胀率在某一时间点上超过或滞后于这一水平。与此同时,欧洲央行行长克里斯蒂娜 拉加德还强调说,欧央行不会为了达到平均值,而复制美联储的新策略和特地采取措施刺激消费价格增长。
    欧元价格的走高和全球风险偏好的下降,是由于德尔塔新型毒株的广泛传播而引起的。套利交易员纷纷将在高利率时开设的发展中国家货币平仓,而又回归到像欧元和日元这样的基金币种。
    经过所有波动和趋势变化之后,本次五日交易期总体结果可以认为接近于零。欧元/美元本周收盘价几乎位于开盘时的相同水平——1.1877;
  • 英镑/美元(GBP/USD)。英镑兑美元上周的波动情况,与欧元兑美元的保持一致。实际结果证明,前一周图形分析给出的预测结果最为准确。其显示英镑/美元汇价将首先涨至1.3870-1.3900,然后进入通道1.3730-1.3870做横摆运动。实际情况也正是如此,只是略微调整了几个点。至于本周的收盘价,最后是停在了这个通道的下边界附近的1.3890;
  • 美元/日元(USD/JPY)。关于这两个货币究竟哪一个才是躲避金融风暴最佳之选的竞赛,仍在进行中。上周,日元以明显的优势赢得了比赛,日元兑美元上涨100点。正如之前绝大多数(75%)专家所预计的那样,美元兑日元在整个星期都心向南方,7月7日达到了局部低点109.50。而且由于投资者逃离股市以及美国国债收益率的下降,优势还曾一度拉大到150点。
    而后,在美国长期国债收益率回升至1.3433%的背景下,美元价格才略有抬头,最终收盘价为110.10;
  • 加密货币。Morning Brew的一项调查结果显示,最能引起加密货币散户投资者恐惧情绪的,就是埃隆–马斯克的推文。这一点也得到了Investing.com进行的另一项调研结果印证。根据这项调研,在曾于2021年5月出售比特币的受访者中,有五分之一的人之所以做出这个决定是与马斯克对比特币提出批评的推文有关。
    可以肯定的是,正是他的推文,跟中国推出加密货币交易禁令一样,引发了比特币市场暴跌,使得比特币价格从64,600美元的高位一泻千里至30,000美元。然而,许多专家却认为出现这种情况的原因,主要在于加密市场中杠杆的使用,或者说是保证金交易,这让交易员有条件利用很少的资金便能开设大的仓位。正是这样的仓位雪崩式平仓才导致价格的大幅下降,也使得加密货币市场总市值暴跌45%以上。
    至于中国方面,政府继续将虚拟货币挤出国内。中国人民银行表示,比特币和稳定币对国家金融安全及社会稳定构成威胁,已下令禁止向与加密市场相关企业提供一系列服务政策,包括软件开发、房屋租赁及营销服务等。
    目前,大量资本正在观望中国矿商的迁移进展,而对于他们会选择哪些国家恢复工作,也十分令人关注。如果是选择美国,可能会提升这一行业在机构投资者眼中的形象。而且据Crypto Head评估,在全球76个国家中,美国是最适合大规模使用数字资产的国家。不过,我们也相信,矿商们对美国政府的担忧并不亚于对中国政府的。因此,他们可能会选择某个中亚国家,比如哈萨克斯坦、蒙古等,因为这些地区气候比较寒冷,可以获得相对廉价的能源资源,尽管在那里也并不是一切都一帆风顺的。例如,就像我们所说,哈萨克斯坦政府已通过一项法案,对于参与加密货币挖矿的矿工将征收额外的能源费用。
    值得注意的是,由于中国政府推行禁令,区块链哈希率已下降了近50%。这使得算法发生了重大改变,也给剩余矿工在利润上带来了同样大幅度的提升。现在他们能赚到的和比特币在60,000美元时所需花费的成本差不多。
    对于投资者来说,他们一直在关注比特币的发展动态,连续三周试图使价格能够突破阻力位36,000美元。但上周多头的又一次尝试再次宣告失败,到7月9日周五,比特币(BTC/USD)的成交价在32,500-33,500美元区间。
    这周,加密货币市场总体市值变化不大:从1.358万亿美元增至1.370万亿美元。不过话虽如此,在过去的几天里,却有一小股资金是从替代币(其中也包括以太坊)流向了比特币。摩根大通分析师Nikolaos Panigirtsoglou在接受CNBC采访时也指出了这一点。这一动向逆转了一种自今年4月份开始的趋势(当时有大量资金从比特币流向替代币),这可能意味着比特币的看空市场即将接近尾声。但很明显,现在就来讨论任何重大变化还为时过早。我们从价格走势、市值变化以及加密货币恐惧&贪婪指数的情况,就可以明确这一点。目前恐惧&贪婪指数仍处于“极度恐惧”区域,去过一周该指数下降了1点(从21降至20)。

 

关于未来一周的行情预测,我们将数位专家的预测意见,以及基于技术分析与图形分析等多种方法所得出的预测结论进行了汇总,概括如下:

  • 欧元/美元(EUR/USD)。由COVID-19新型毒株广泛传播而引起的疫情似乎再次凸显。市场风险偏好正在下降,投资者因担心去年的情况再次上演而再次将目光开始转向保护型资产。纳斯达克、道琼斯、标普500等股指的增势已停止,开始进入横摆趋势。令人印象深刻的黑蜡烛图形出现在了它们的日线走势图上。但同时,市场对美国国债的需求有所增长:国债收益率跌至数月来新低——至1.25%。
    尽管疫情形势不断恶化,欧盟委员会仍将欧元区2021年的GDP预期从4.3%上调到了4.8%。检疫措施的放宽(当然,如果继续下去的话)以及大规模人口疫苗接种,应该会对欧元区的经济活动增长起到影响。预计GDP水平最快会在今年4季度回到疫情前水平,比预期提前1个季度。这可能会促使欧洲央行以更快的速度开始缩减量化宽松计划。
    然而,如果说欧洲的通胀和GDP增长率分别为2%和4.8%,那美国方面相同指标的增长率分别为5%和7%。我们很好奇,他们中究竟谁会率先开始收紧货币政策呢?是的,美联储已采取观望态度,几乎一片“鸽”声。而在欧央行高层中持鹰派立场的也并不那么多,他们目前的立场更像是继续货币政策的支持者和反对者之间的彼此妥协。
    对于欧元/美元眼下发展的预测意见,专家方面也可认为是一种妥协,40%的人倾向于看涨,45%的人看跌,而15%的人认为会继续横摆走势。与此同时,当预期延伸到今年夏季结束时,支持美元走跌,欧元走强的人数则增加到了60%。
    趋势指标和振荡指标方面,H4上70%呈绿色,30%呈红色。而日线上的情况则正好相反,70%的趋势指标指向下跌,振荡指标是红、绿、灰混合在一起。H4图形分析给出了一个范围在1.1780-1.1900区间内的横摆趋势。
    多头最近的目标为在1.1900,然后是1.1975、1.2000、1.2050和1.2150。他们在7月份的挑战是要刷新5月25日的高点水平1.2265。空头的任务是探测3月的低点水平1.1700。在达到这个目标的过程中,其支撑位分别为1.1845、1.1800和1.1780。
    在未来一周的金融日历中,以下事件是值得我们关注的:将于7月13日周二公布的德国和美国的消费者市场数据,美联储主席杰罗姆–鲍威尔定于周三和周四的国会讲话,以及将于这周快结束时(7月16日周五)将要公布的另一组美国消费者市场数据,这其中包括美国零售业情况,以及密歇根大学消费者信心指数等;
  • 英镑/美元(GBP/USD)。英国的GDP增长、贸易及工业生产指数均未达到预期值。这将给英镑带来些许压力。但尽管如此,认为英镑/美元会向上移动的分析师,仍占60%。
    在上周收盘时,该汇价涨到了1.3900区域。从中期走势图中,我们可以很明显地看到,这个水平位是1.3700-1.4000通道的中心区域。因此说,英镑兑美元汇价的增长趋势还是有很大可能会继续延伸到这个通道的上边界。
    至于其余40%的专家,在H4图形分析结果的支持下,他们认为由于COVID-19新型毒株在英国新一轮蔓延等因素的影响,英镑目前还无法突破1.3900的阻力。
    指标方面的预测结果,几乎与对欧元/美元的结果完全一样。宏观经济数据方面,等待我们的有:将于7月14日周三公布的6月份消费者价格指数(CPI)(预计指数将从2.1%升至2.2%),以及次日将公布的部分英国劳动力市场现状的数据(其中包括失业救济金申领情况以及英国的失业率)。还记得,美国方面同一指标的增长曾在7月份的第一个周五对美元价格造成了冲击。而对大英帝国来说,预计水平将继续持平在4.7%;

2021年7月12日—7月16日外汇与加密货币的行情预测1

  • 美元/日元(USD/JPY)。对于这个货币对,我们几乎不可能从指标方面得出任何统一意见,无论是从H4上还是日线上。汇价还会继续它从今年1月初开始的上升趋势吗?它是否能在111.00站稳脚呢?经过4月26日的修正之后,这一上升趋势得到了新的推动力,直至现在才出现第一次趋势突破和这个通道下边界被击穿的迹象。
    在前面的评论中,我们也说到了上周促使日元走强的原因。但要抓住未来一周投资者的情绪波动和指标变化,是件不可能的事情。专家方面的意见几乎均分成三派:30%的人支持看多,40%的人支持看跌,还有40%的人则持中立态度。
    日线上图形分析显示,美元/日元汇价会先在109.50-111.00交易区间内进行横摆波动,
    未来一周,日本央行的利率决定和高层会后照例召开的新闻发布会内容,可能会引起一些关注。这两个经济事件都安排在7月16日周五。最有可能的情况是,它们不会带给我们什么意外消息,日元会让投资者对其再次确认它作为超级安静避风货币的头衔;
  • 加密货币。据分析公司Arcane Research称,比特币的日交易量已跌至自2021年初以来的最低水平。比特币(BTC/USD)价格连续第三周冲击36,000美元以上水平失败。当然,自5月底以来比特币一直在局部低点附近成交,这让投资者感到恐慌。如果价格再降至当前低点水平28,800美元以下,那很可能会引起又一轮的大规模抛售和新的加密寒冬。
    但与此同时,有些专家也根据威科夫分析法将比特币当前的市场状况解读为一个累积阶段。也就是说,28,800美元是修正期(“春季”)的最小值,预计未来会逐步增大。这个“威科夫”方案将在比特币价格固定在36,000美元阻力位之上时得到印证。
    广受欢迎的加密分析师PlanB(其订阅量为60.0万)对比特币行情最糟糕的情绪进行了概括。这位专家因将stock-to-flow(S2F)模型引入比特币而闻名于世,S2F模型之前通常是被用于黄金和白银等大宗商品。根据PlanbB的计算,比特币7月份最差的情况是当月收盘于28,000美元。到了8月份,最差的情况是收盘价为47,000美元。据他所说,接下来的6个月,将决定比特币是否能在这场多头竞赛结束前,其价格真的达到六位数,最终达到288,000美元。
    需要指出的是,来自机构投资者的预测看起来要温和得多。比如,CNBC对近100名华尔街投资总监、金融策略师和投资组合经理进行了一次调研。其中44%的人认为比特币2021年的收盘价会在30,000美元以下,25%的受访者认为第一大加密货币那时的价格将会达到40,000美元,有相同比例的受访者选择了50,000美元水平,只有6%的人预计价格将涨到60,000美元。
    在讨论此次调研结果时,该频道节目主持人也对比特币总体短期前景表示认同,同时还指出,即便比特币今年年底价格达到30,000美元,也会让那些设定了长期低点的市场参与者的担忧得到很大缓解。
    而在对替代币前景进行评估时,包括银河数码(Galaxy Digital)加密银行创始人迈克尔–诺沃格拉茨在内的许多专家都表示,未来以太坊会削弱比特币的地位,成为加密市场定价的基础。比特币是作为一种储蓄手段而流行起来。但如果将以太坊区块链上的项目和方向加起来,你会发现以太坊的优势显而易见。稳定币、De-Fi,还有NFT币都在这个区块链上运作。以太坊平台有可能会成为即将到来的Web3.0的基础。但是,也存在一个问题,那就是在这个方向上以太坊正面临着来自Solana、Terra和其他生态系统的竞争压力。
    来自全球最大投资银行之一、高盛集团(Goldman Sachs)的专家也认为,今天的以太坊是最具实际使用价值潜力的加密货币,完全赶超比特币。但同时,这些专家也相信无论是比特币、还是以太坊,或是其他任何加密货币,在受欢迎程度上短期内都无法超越黄金。由于数字资产的高波动性,投资者无法将其作为避风之选,因而在与黄金这种贵金属的直接竞争将失去优势。


NordFX分析团队

 

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